🌏INTERNACIONAL A tensão voltou a se acirrar nos mercados globais e o petróleo disparou, com o Brent passando dos US$ 118 por barril nesta manhã, depois que algumas das instalações energéticas mais importantes do mundo foram atingidas no Oriente Médio. A crise gera preocupações sobre o fornecimento de petróleo e gás ao redor do mundo. Mais cedo, o petróleo tipo Brent chegou a subir mais de 10%, cotado a US$ 118,27. Os preços do gás natural dispararam, com o contrato de referência na Europa (TTF) subindo mais de 20%. Ontem, Israel atacou infraestruturas de gás e petroquímica no campo natural de South Pars, no Irã. Como resposta, o país ameaçou atacar instalações de energia de outros países do Golfo. Ataques iranianos causaram grandes danos a um centro de distribuição relevante no Catar. Ao mesmo tempo, a cotação do ouro arrefeceu e ficou abaixo dos US$ 4.800 por onça-troy, com chances menores de cortes de juros nos EUA no curto prazo. Confira as cotações às 7h20: Bolsas mundiais: • S&P 500 Futuro -0,28% • FTSE 100 -1,84% • CAC 40 -1,68% • Hang Seng -2,02% • Nikkei -3,38% • Shanghai -1,39% Commodities: • Petróleo WTI +0,57% a US$ 96,87 barril • Petróleo Brent +8,30% a US$ 116,29 barril • Ouro (abr) -3,47%, a US$ 4.726,1 por onça troy Outros: • Índice do dólar (DXY): +0,05%, a 100,136 pontos • Bitcoin -0,92% a US$ 70,490.20 • Treasuries 10 anos: 4,286%, acima de 4,265% do fechamento anterior • Treasuries 2 anos: 3,824%, acima de 3,779% do fechamento anterior Depois da Super Quarta, com decisões de política monetária no Brasil e nos EUA, os investidores acompanham hoje as decisões de banco centrais de outras grandes economias, como a Inglaterra, e do Banco Central Europeu. No Japão, a política monetária foi mantida inalterada pelo Banco do Japão, com a taxa de juros em 0,75%. A agenda traz ainda dados de pedidos semanais de auxílio-desemprego nos Estados Unidos. Ontem, o Federal Reserve manteve os juros inalterados entre 3,50% e 3,75%, conforme era esperado pelo mercado. O presidente da instituição, Jerome Powell, demonstrou estar preocupado com os riscos para a inflação no país. No Reino Unido, o desemprego ficou em 5,2% em janeiro, seguindo no nível mais alto em quase cinco anos. A taxa de desemprego foi de 5,2%, mesmo nível dos três meses anteriores. 🇧🇷BRASIL A agenda doméstica traz hoje a segunda prévia do IGP-M de março. Ontem, o Banco Central anunciou corte de 0,25 ponto percentual na taxa Selic, para 14,75%, após nove meses com a taxa em 15%. O início dos cortes neste mês era esperado pelo mercado desde o início do ano, mas o conflito no Oriente Médio gerava dúvidas sobre a magnitude do ajuste. O Ibovespa fechou em queda de 0,43%, aos 179.640 pontos. O dólar subiu 0,90%, cotado a R$ 5,24. 🏢EMPRESAS A PetroReconcavo divulgou lucro líquido de R$ 50,7 milhões no quarto trimestre de 2025, alta de 56% em relação ao mesmo período do ano anterior. A MBRF teve lucro líquido de R$ 91 milhões no quarto trimestre, queda de 92% na comparação anual, e atribuiu o recuo ao aumento de despesas financeiras e custos associados à reestruturação e ao processo de fusão. Também no setor de carnes, a Minerva Foods registrou lucro líquido de R$ 85 milhões no quarto trimestre do ano passado, revertendo prejuízo de R$ 1,57 bilhão registrado um ano antes. A presidente da Petrobras, Magda Chambriard, disse ontem que a empresa cancelou os leilões de gasolina e diesel que estavam agendados para segunda (16) e terça (17), com o objetivo de reavaliar os estoques disponíveis. Os leilões tinham o objetivo de atender aos pedidos das distribuidoras que excedem os contratos firmados. *Com informações de sites e agências de notícias

Qual sua maior dificuldade no Day Trade?

🌏INTERNACIONAL Os mercados globais iniciam a semana em tom misto, enquanto o petróleo tipo Brent segue acima dos US$ 100 por barril e os investidores aguardam decisões de política monetária em vários países. Em Nova York, os futuros do S&500 avançam 0,35%, enquanto os futuros do Nasdaq sobem 0,46%. Já na Europa, o índice pan-europeu Stoxx 600 recua 0,34%. Na Ásia, as bolsas fecharam sem direção única. O Nikkei, do Japão, caiu 0,13%, enquanto o sul-coreano Kospi subiu 1,14%. Confira as cotações às 7h20: Bolsas mundiais: • S&P 500 Futuro +0,40% • FTSE 100 +0,05% • CAC 40 -0,55% • Hang Seng +1,45% • Nikkei -0,13% • Shanghai -0,26% Commodities: • Petróleo WTI +0,10% a US$ 98,81 barril • Petróleo Brent +1,21% a US$ 104,39 barril • Ouro (abr) -1,42%, a US$ 4.990 por onça troy Outros: • Índice do dólar (DXY): -0,14%, a 100,217 pontos • Bitcoin +2,56% a US$ 73.349,00 • Treasuries 10 anos: 4,282%, abaixo de 4,269% do fechamento anterior • Treasuries 2 anos: 3,715%, abaixo de 3,734% do fechamento anterior O destaque da semana são as decisões de política monetária. Nos Estados Unidos, o mercado espera que as taxas sejam mantidas entre 3,50% e 3,75%. Também ocorrem na semana reuniões do Banco Central Europeu, Banco do Japão, Banco da Inglaterra, Banco da Reserva da Austrália e do Banco do Canadá. O mercado segue monitorando as tensões no Oriente Médio. O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, pediu à China, França, Japão, Coreia do Sul, Reino Unido e outros países que enviem navios de guerra para manter o Estreito de Ormuz aberto e seguro, mas não obteve resposta positiva de nenhum país neste domingo. Ao mesmo tempo, Japão e EUA concordaram em cooperar para lidar com interrupções no fornecimento de materiais críticos. Hoje, será divulgado nos Estados Unidos o índice de produção industrial do país. Na China, os dados sobre a economia local mostraram que os dois primeiros meses do ano tiveram crescimento em ritmo estável. As vendas no varejo subiram 2,8% em janeiro e fevereiro ante o mesmo período do ano anterior. Já o investimento em ativos físicos cresceu 1,8% e a produção industrial avançou 6,3%. 🇧🇷BRASIL No mercado doméstico, o destaque da semana é a decisão de juros do Comitê de Política Monetária (Copom), na quarta-feira. Hoje, o Banco Central divulga o IBC-Br de janeiro. O indicador é visto como uma prévia do Produto Interno Bruto (PIB). O BTG Pactual projeta alta de 1,7% na comparação anual. O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, deve deixar o cargo nesta semana para lançar sua pré-candidatura ao governo de São Paulo. Ele será substituído pelo secretário-executivo da pasta, Dario Durigan. A Receita Federal realizará às 10h coletiva de imprensa para anunciar as regras do Imposto de Renda 2026. O Ibovespa fechou em queda de 0,91% na sexta-feira, aos 177.653 pontos. No mês, o índice cai 5,5%. No ano, o Ibovespa acumula alta de 10,7%. O dólar subiu 1,37% na sexta-feira, cotado a R$ 5,31. 🏢EMPRESAS A Oncoclínicas e a Porto estão negociando um acordo em que a seguradora fará aporte de R$ 1 bilhão na Oncoclínicas. A segunda-feira traz resultados corporativos de empresas como Itaú e Sabesp. Ao longo da semana, Cemig, PetroReconcavo e MBRF também divulgam seus números. *Com informações de sites e agências de notícias

🌏INTERNACIONAL As bolsas mundiais operam em direções variadas nesta sexta-feira e o petróleo mostra certo alívio em relação à véspera, mas as preocupações persistem. Depois de encostar em US$ 120 ontem, o petróleo tipo Brent opera na casa dos US$ 109 por barril, após declarações do secretário do Tesouro americano, Scott Bessent. Ele disse ontem que os EUA podem suspender as sanções ao petróleo iraniano retido em navios-tanque para ajudar a conter os preços. Segundo ele, são cerca de 140 milhões de barris de petróleo que estão na água. Bessent também disse que os EUA estão considerando liberar mais petróleo de suas reservas estratégicas. Além disso, os EUA emitiram uma licença geral ontem para substituir uma isenção anterior para a venda de petróleo bruto e derivados de petróleo de origem russa carregados em navios-tanque a partir de 12 de março. Em Wall Street, os futuros do S&P 500 caem 0,12% e os do Nasdaq recuam 0,30%, enquanto o pan-europeu Stoxx 600 avança 0,45%. Na Ásia, a maioria dos mercados fechou em baixa. O HSI, de Hong Kong, desvalorizou 0,88%, e o Shanghai caiu 1,24%. A bolsa de valores de Tóquio está fechada em função de um feriado. O ouro caminha para fechar a semana em queda de 7%, em meio a menores expectativas de novos cortes na taxa de juros no curto prazo. Confira as cotações às 7h20: Bolsas mundiais: • S&P 500 Futuro -0,38% • FTSE 100 -0,10% • CAC 40 -0,04% • Hang Seng -0,88% • Kospi +0,31% • Shanghai -1,24% Commodities: • Petróleo WTI +0,06% a US$ 96,20 barril • Petróleo Brent +1,47% a US$ 110,25 barril • Ouro (abr) +1,59%, a US$ 4.679,4 por onça troy Outros: • Índice do dólar (DXY): +0,19%, a 99,416 pontos • Bitcoin +0,34% a US$ 70.562,91 • Treasuries 10 anos: 4,276%, acima de 4,265% do fechamento anterior • Treasuries 2 anos: 3,868%, acima de 3,801% do fechamento anterior A agenda de hoje está esvaziada no mercado internacional e também no Brasil. O principal dado do dia é a balança comercial da zona do euro em janeiro, que saiu às 7h e mostrou déficit de 1,9 bilhão de euros em janeiro. Um ano antes, o déficit havia sido de 1,4 bilhão de euros. A China decidiu manter suas taxas de juros estáveis. A taxa para empréstimos de um ano ficou em 3% e a de cinco anos foi mantida em 3,5%. O CEO da QatarEnergy disse ontem à Reuters que os ataques iranianos tiraram do ar 17% da capacidade de exportação de gás natural liquefeito (GNL) do Catar, causando perda anual estimada de US$ 20 bilhões. Com isso, o fornecimento para Europa e Ásia fica ameaçado. Os reparos devem levar de três a cinco anos. 🇧🇷BRASIL O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, foi anunciado ontem pelo presidente do PT como pré-candidato ao governo de São Paulo. Os caminhoneiros decidiram suspender por uma semana a ameaça de greve nacional, enquanto negociam com o governo federal a Medida Provisória que prevê punições para as empresas que não pagam preço mínimo de frete aos motoristas. O Ministério da Fazenda propôs aos Estados reduzir o ICMS sobre o diesel importado para tentar mitigar a alta dos preços do combustível. Segundo a proposta, a União vai compensar 50% da renúncia fiscal dos estados. De acordo com o jornal Valor, uma decisão deve ser tomada até 27 de março e seria válida até 31 de maio. A Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) determinou que a Petrobras retome a oferta de combustíveis referentes aos leilões que foram cancelados pela companhia. O Ibovespa fechou em alta de 0,35%, aos 180.271 pontos. O dólar caiu 0,58%, cotado a R$ 5,21. 🏢EMPRESAS O Santander Brasil informou que o CEO Mario Leão será substituído por Gilson Finkelsztain, que comandava a B3. A Cemig registrou lucro líquido atribuído aos controladores de R$ 1,87 bilhão no quarto trimestre de 2025, avanço de 88% ante o mesmo período do ano anterior. A Cyrela teve um lucro líquido de R$ 682 milhões no quarto trimestre de 2025, alta de 37% em relação ao mesmo período de 2024. A Axia (antiga Eletrobras), assinou acordo com a ISA Energia para descruzar participações societárias. A empresa vai transferir a participação na IE Madeira para a ISA e comprar dela 51% da IE Garanhuns. A Axia receberá R$ 1,17 bilhão pelo acordo e ficará com a totalidade da IE Garanhuns. *Com informações de sites e agências de notícias

🌏INTERNACIONAL As bolsas mundiais operam sem direção única, enquanto os investidores aguardam decisões de política monetária em vários países e acompanham a crise no Oriente Médio. Em Nova York, os futuros do S&P 500 caem 0,15%, enquanto os futuros do Nasdaq perdem 0,20%. Já na Europa, o índice pan-europeu Stoxx 600 sobe 0,40%. Na Ásia, as bolsas fecharam mistas. O Nikkei, do Japão, caiu 0,09%, enquanto o sul-coreano Kospi subiu 1,63% e o Shanghai caiu 0,85%. Confira as cotações às 7h20: Bolsas mundiais: • S&P 500 Futuro -0,15% • FTSE 100 +0,58% • CAC 40 +0,60% • Hang Seng +0,13% • Nikkei -0,09% • Shanghai -0,85% Commodities: • Petróleo WTI +3,07% a US$ 96,37 barril • Petróleo Brent +2,88% a US$ 103,10 barril • Ouro (abr) +0,33%, a US$ 5.018,8 por onça troy Outros: • Índice do dólar (DXY): +0,01%, a 99,720 pontos • Bitcoin -0,40% a US$ 73.759 • Treasuries 10 anos: 4,226%, acima de 4,224% do fechamento anterior • Treasuries 2 anos: 3,682%, abaixo de 3,686% do fechamento anterior A agenda de indicadores dos Estados Unidos traz hoje a criação semanal de vagas no setor privado (ADP) e os dados de estoques de petróleo. Às vésperas da decisão de política monetária do Federal Reserve, marcada para esta quarta-feira, autoridades do Fed vão se reunir para debater se o conflito com ‌o Irã tem mais probabilidade de interromper o crescimento econômico, alimentar uma inflação mais persistente ou criar uma combinação confusa de desaceleração econômica e aumento de preços, segundo a Reuters. Os investidores seguem monitorando a situação no Oriente Médio e seus impactos no mercado de petróleo. Ontem, os preços da commodity caíram, em meio a notícias de que grandes economias poderão liberar mais reservas estratégicas no mercado caso seja necessário. O Brent para maio caiu 2,84%, para US$ 100,21 o barril, enquanto o WTI para abril caiu 5,28% para US$ 93,50. Nesta manhã, no entanto, as cotações do petróleo sobem mais de 3%, revertendo as perdas da véspera, em meio a incertezas sobre uma coalizão liderada pelos Estados Unidos para proteger a circulação de navios no Estreito de Ormuz e aos ataques do Irã à estrutura energética do Oriente Médio. 🇧🇷BRASIL No mercado doméstico, a agenda de indicadores está esvaziada, e os investidores estão na expectativa da decisão de política monetária. A reunião do Copom começa hoje e a decisão será comunicada amanhã. O Tesouro Nacional fez ontem uma intervenção histórica, ao cancelar os leilões previstos para a semana e recomprar R$ 12 bilhões em papéis prefixados e R$ 15,4 bilhões em títulos indexados à inflação. O Ibovespa fechou a segunda-feira com valorização de 1,25%, aos 179.875 pontos. O dólar comercial caiu 1,6%, cotado a R$ 5,22. 🏢EMPRESAS A Natura teve prejuízo líquido de R$ 321 milhões no quarto trimestre de 2025, queda de 26,8% ante o mesmo período de 2024, quando o prejuízo foi de R$ 438 milhões. A Itaúsa teve lucro líquido de R$ 4,3 bilhões no trimestre, alta de 16% em relação ao quarto trimestre de 2024. A empresa informou que vai distribuir R$ 1,3 bilhão aos seus acionistas em Juros sobre Capital Próprio (JCP). A Sabesp registrou lucro líquido de R$ 2,68 bilhões no quarto trimestre, alta de 87% na comparação anual. A Petrobras optou por exercer o direito de preferência para a compra de participações de 50% no campo de Tartaruga Verde e do Módulo III do campo de Espadarte, na Bacia de Campos, que hoje pertencem à Petronas. O valor da transação é de US$ 450 milhões. A Petrobras vai voltar a deter 100% de participação nos ativos e seguir como operadora. *Com informações de sites e agências de notícias

*BTG | Análise Técnica* 📈Swing Trade - 18 de março de 2026 As novas recomendações de compra com base em análise técnica de curto prazo são a CSMG3 e a RECV3. CSMG3 mantém uma tendência de alta bem definida nos três horizontes de tempo, sustentada por uma sequência consistente de topos e fundos ascendentes ao longo dos últimos meses. RECV3 passa a apresentar sinais consistentes de reversão da tendência de baixa para alta no curto prazo. Confira o relatório completo: https://l.btgpactual.com/4b4X687

🌏INTERNACIONAL As bolsas mundiais iniciam o dia em tom positivo, enquanto o mercado aguarda a decisão de política monetária dos Estados Unidos. Os futuros de Wall Street operam em alta, com o S&P 500 subindo 0,51% e o Nasdaq ganhando 0,68%. Na Europa, o pan-europeu Stoxx 600 sobe 0,50%. O fechamento das bolsas da Ásia também foi positivo. O Kospi, da Coreia do Sul, avançou 5,04%, enquanto o Nikkei, do Japão, valorizou 2,87%. As cotações do petróleo mostram certo alívio, graças ao aumento das reservas dos EUA. Confira as cotações às 7h20: Bolsas mundiais: • S&P 500 Futuro +0,51% • FTSE 100 +0,23% • CAC 40 +0,91% • Hang Seng +0,61% • Nikkei +2,87% • Shanghai +0,32% Commodities: • Petróleo WTI -1,71% a US$ 94,56 barril • Petróleo Brent -0,24% a US$ 103,17barril • Ouro (abr) -0,21%, a US$ 4.997,9 por onça troy Outros: • Índice do dólar (DXY): +0,04%, a 99,617 pontos • Bitcoin -0,48% a US$ 74.272,00 • Treasuries 10 anos: 4,184%, abaixo de 4,203% do fechamento anterior • Treasuries 2 anos: 3,674%, abaixo de 3,684% do fechamento anterior Hoje é dia de Super Quarta, com decisões de juros nos Estados Unidos e no Brasil. Nos EUA, a expectativa é que o Fed mantenha a taxa básica de juros inalterada no intervalo entre 3,50% e 3,75%. O mercado também acompanha possíveis sinalizações do presidente do Fed, Jerome Powell, especialmente sobre o impacto da alta do petróleo nas próximas decisões de política monetária. Também sai hoje o índice de preços ao produtor (PPI) referente a fevereiro. Segundo o BTG, o indicador deve desacelerar para 0,3% m/m, após registrar leitura mais forte de 0,5% m/m em janeiro. 🇧🇷BRASIL Os olhos do mercado estão voltados para a decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) sobre a taxa básica de juros. As expectativas do mercado foram impactadas pelo conflito no Oriente Médio e a disparada do petróleo, que devem permitir uma queda dos juros menor que a esperada antes. Na última reunião, o Copom manteve a Selic em 15% ao ano. Para o BTG, a comunicação recente do Banco Central sinaliza duas opções para esta reunião: um corte de 25 pb ou de 50 pb. Para o banco, a estratégia mais consistente é um início de ciclo mais conservador, com corte de 25 pb, acompanhado de sinalização de continuidade da flexibilização, com o ritmo condicionado à evolução do cenário. O Tesouro Nacional voltou a agir ontem e recomprou mais R$ 9,4 bilhões em prefixados e R$ 7,1 bilhões em NTN-Bs, papéis atrelados à inflação. Desde segunda-feira, quatro operações somaram R$ 43,9 bilhões em recompras, valor recorde. Mesmo assim, os juros fecharam a sessão de ontem em alta. O Ibovespa fechou em alta de 0,30%, aos 180.410 pontos, enquanto o dólar fechou em queda de 0,58%, cotado a R$ 5,19. O mercado doméstico também fica atento à possibilidade de uma paralisação nacional dos caminhoneiros depois do aumento do diesel nos postos do país nas últimas semanas. O efeito do conflito do Oriente Médio sobre o combustível de aviação tem preocupado o setor aéreo. Ontem, o ministro de Portos e Aeroportos, Silvio Costa Filho, afirmou que apresentará nesta semana ao Ministério da Fazenda alternativas para tentar preservar o setor aéreo brasileiro dos efeitos da disparada recente dos preços do petróleo. No exterior, o presidente da Delta Airlines disse esta semana que o aumento dramático dos preços do combustível de aviação elevou os custos da companhia em até US$ 400 milhões no primeiro trimestre. 🏢EMPRESAS A Ecorodovias teve uma queda de 26% no lucro líquido do quarto trimestre de 2025, que somou R$ 105,2 milhões. A Taesa registrou lucro líquido de R$ 313,1 milhões no quarto trimestre, alta de 56% na comparação anual. Para hoje, estão previstos os resultados de várias empresas, como Marfrig, Hapvida e CVC. *Com informações de sites e agências de notícias

*BTG | Carteira de Análise Técnica – Março 2026* A carteira teve desempenho de *-4,43%* no período, contra *-4,73%* do Ibovespa. Desde o início, o retorno acumulado é de *81,15%*, ante *68,82%* do Ibovespa. Na carteira anterior, os destaques positivos foram PETR4 (+20,93%) e SMTO3 (+11,52%), enquanto ASAI3 (-22,02%) e WEGE3 (-14,11%) pesaram negativamente. Para março, a nova carteira traz 10 ativos com peso igual de 10% cada: NVDC34, ALOS3, PETR4, AURA33, AMZO34, SMTO3, ANIM3, RADL3, AXIA3 e WEGE3. Confira o relatório completo: https://l.btgpactual.com/419GZjA

E se a gente te dissesse que tem como identificar padrões do comportamento do mercado de ações ao longo do tempo de acordo com seus respectivos meses? Foi essa análise que apresentamos no Trading Insights e que trouxemos nesse vídeo. 👉 Confira: https://www.youtube.com/watch?v=cFJ8xVsf0Ts

*Panorama técnico* 📈A tendência de médio e longo prazo do IBOV segue de alta. Na semana atual, o índice avança cerca de 1,85%, interrompendo uma sequência de três semanas consecutivas de queda. Esse movimento sugere uma tentativa de estabilização após a correção recente, embora ainda seja cedo para caracterizar uma retomada da tendência de alta no curto prazo. Confira o relatório completo: https://l.btgpactual.com/4bSTPsH