🌏INTERNACIONAL Em um dia que será marcado pela decisão de juros do Federal Reserve e resultados das Big Techs nos Estados Unidos, os futuros de Nova York começam em tom positivo. Os futuros do S&P 500 sobem 0,30%, enquanto os do Nasdaq avançam 0,83%. Na Europa, o Stoxx 600 cai 0,45%, enquanto a Ásia teve um pregão majoritariamente positivo, com o Nikkei em alta de 0,05% e o Shanghai Composite estável e o Hang Seng subindo 2,58%. Confira cotações às 6h55: Bolsas mundiais: • S&P 500 Futuro +0,30% • FTSE 100 -0,30% • CAC 40 -1,09% • Nikkei 225 +0,05% • Hang Seng +2,58% • Shanghai SE Comp. -0,01% Commodities: • Petróleo WTI -0,29% a US$ 62,21 barril • Petróleo Brent -0,43% a US$ 67,28 barril • Ouro (fev) +3,73%, a US$ 5.272,3 por onça troy Outros: • Índice do dólar (DXY): -0,08%, a 96,138 pontos • Bitcoin +1,95% a US$ 89.470,2 • Treasuries 10 anos: 4,248%, acima de 4,250% do fechamento anterior • Treasuries 2 anos: 3,582%, abaixo de 3,598% do fechamento anterior Os investidores acompanham hoje a decisão de política monetária do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc) do Federal Reserve. As taxas devem ser mantidas no patamar atual, entre 3,5% e 3,75%, e o mercado deve buscar sinais sobre o próximo corte. É esperado que o presidente Jerome Powell reforce uma postura estritamente dependente dos dados e evite compromissos firmes quanto à trajetória futura da taxa de juros. Na última coletiva de imprensa em dezembro, Powell indicou que o Fed estava “bem posicionado para esperar e observar” a evolução da economia. Na coletiva de hoje, Powell poderá ser questionado sobre sua liderança diante das preocupações relacionadas à independência do Fed. Hoje o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, vai participar às 11h da cúpula “Trump Accounts”, promovida pelo Departamento do Tesouro. Ainda no mercado americano, chamam atenção os resultados das empresas de tecnologia, como Microsoft, Meta e Tesla. Hoje pela manhã, foi divulgado dado sobre o sentimento do consumidor da Alemanha, que subiu para -24,1 em sua previsão para fevereiro, em comparação com -26,9 em janeiro, segundo os grupos de pesquisa GfK e Instituto de Nuremberg para Decisões de Mercado. O resultado foi ajudado por melhores expectativas econômicas e de renda. O petróleo opera em queda hoje, depois de ter subido cerca de 3% na sessão anterior, com temores sobre o impacto de uma tempestade de inverno na produção dos Estados Unidos. O petróleo tipo Brent cai 0,43%, aos US$ 67,28 por barril. 🇧🇷BRASIL O destaque na agenda doméstica é a decisão de política monetária do Copom. Na visão do BTG, janeiro é uma opção apropriada para o começo do ciclo de queda das taxas de juros. Isso porque a política monetária está em território contracionista e não há pressões significativas sobre a demanda. Para o banco, um corte inicial de 25 pontos-base ainda deixaria as condições monetárias “firmemente restritivas” Além disso, o Tesouro Nacional vai divulgar hoje o Relatório Mensal da Dívida (RMD) de dezembro de 2025, o Relatório Anual da Dívida (RAD) de 2025 e o Plano Anual de Financiamento (PAF) de 2026. Os materiais serão publicados às 14h30 e será realizada uma coletiva de imprensa às 15h. O presidente Lula vai discursar na abertura do Fórum Econômico Internacional América Latina e Caribe 2026. O Ibovespa fechou perto dos 182 mil pontos, em mais um dia de recordes. No final do pregão, o índice encerrou aos 181.919 pontos, alta de 1,79% em relação ao dia anterior. A máxima do dia chegou a 183.360 pontos. O dólar caiu ao menor valor em 20 meses e fechou o dia cotado a R$ 5,20, queda de 1,41%. 🏢EMPRESAS A produção de minério de ferro da Vale subiu 6% no quarto trimestre em relação ao mesmo período do ano anterior e somou 90,4 milhões de toneladas. No ano, a produção fechou em 336 milhões de toneladas, alta de 2,6%. A Embraer informou que sua carteira de pedidos chegou a um valor recorde de US$ 31,6 bilhões no quarto trimestre, alta de 20% na comparação anual. *Com informações de sites e agências de notícias

*BTG | Análise Técnica* 📈Swing Trade - 02 de fevereiro de 2026 A nova recomendação de compra com base em análise técnica de curto prazo é MGLU3. MGLU 3 vinha em tendência de baixa no médio prazo desde fevereiro de 2021 , mas esse movimento perdeu força ao longo de 2025. O ativo passou a mostrar redução da pressão vendedora e iniciou um processo de estabilização, com construção gradual de base após um ciclo prolongado de queda. A principal resistência permanece no topo de abril de 2025 , em R$ 11,05. O rompimento desse patamar pode abrir espaço para uma tentativa mais clara de reversão da tendência para alta. Confira o relatório completo: https://l.btgpactual.com/4r4KAuw

*BTG | Análise Técnica* 📈Swing Trade - 28 de janeiro de 2026 As novas recomendações de compra com base em análise técnica de curto prazo são BRAV3, MRVE3 e MYPK3. BRAV3 mostra perda de força da tendência de baixa no médio prazo, destacando-se a falha em romper o fundo na região dos R$15,20, seguida por uma reversão em “V”. O rompimento da região dos R$18,60 confirmaria a formação de um pivô de alta, abrindo espaço para o ativo testar a resistência em R$20,60. MRVE3 mantém tendência de alta no curto prazo, com o ativo mostrando capacidade de absorver a pressão vendedora e retomar o movimento comprador. O rompimento da região dos R$8,50 confirmaria um pivô de alta, abrindo espaço para avanço até a resistência em R$9,60. MYPK3 segue operando em um amplo movimento de congestão desde 2021, delimitado pelo suporte em R$9,70 e pela resistência em R$14,00. O papel pode buscar inicialmente a média de 200 dias, atualmente em R$11,70, e, na sequência, testar novamente o topo da congestão em R$14,00. O suporte mais relevante permanece em R$9,70. Confira o relatório completo: https://l.btgpactual.com/4t9Sgxi

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🌏INTERNACIONAL As bolsas mundiais iniciam o dia em tom positivo, depois da decisão do Federal Reserve de manter as taxas de juros inalteradas. Em Nova York, os futuros do S&P 500 sobem 0,25%, enquanto os da Nasdaq avançam 0,31%. Na Europa, o EuroStoxx 600 sobe 0,30%. A maioria das bolsas da Ásia tiveram um pregão de alta, com o Nikkei subindo 0,03% e o Kospi com ganhos de 0,98%. Confira cotações às 7h07: Bolsas mundiais: • S&P 500 Futuro +0,25% • FTSE 100 +0,49% • CAC 40 +0,53% • Nikkei 225 +0,03% • Hang Seng +0,51% • Shanghai SE Comp. -0,49% Commodities: • Petróleo WTI +2,44% a US$ 64,75 barril • Petróleo Brent +2,32% a US$ 69,99 barril • Ouro (fev) +3,77%, a US$ 5.503,4 por onça troy Outros: • Índice do dólar (DXY): -0,12%, a 96,326 pontos • Bitcoin -1,65% a US$ 87.929,7 • Treasuries 10 anos: 4,257%, acima de 4,246% do fechamento anterior • Treasuries 2 anos: 3,580%, acima de 3,578% do fechamento anterior O mercado ainda repercute a decisão de política monetária do Federal Reserve, que manteve as taxas de juros no patamar de 3,5% a 3,75%. O comunicado passou a indicar que a atividade econômica tem se expandido de maneira sólida (em vez de moderada) e afirmou que taxa de desemprego aparenta sinais de estabilização. Para o BTG, essa mudança indica maior conforto do Comitê com a manutenção da taxa de juros no nível atual. Hoje, os Estados Unidos terão dados sobre pedidos de auxílio-desemprego e o resultado da balança comercial. No front corporativo, é dia do balanço trimestral da Apple. No cenário internacional, a tensão entre os EUA e o Irã segue no radar dos investidores e tem se intensificado diante dos impasses para um acordo nuclear. Diante da instabilidade, o petróleo opera em alta nesta manhã, com o petróleo Brent subindo 2,32% a US$ 69,99 o barril. 🇧🇷BRASIL No mercado doméstico, o destaque é o IGP-M de janeiro, que deve desacelerar na variação mensal de 0,38% para 0,27%. Em relação à comparação anual, o índice deve apresentar uma deflação de 1,05%. O Caged de dezembro deve mostrar perda líquida de 550,2 mil empregos. O resultado primário do governo central de dezembro deve apresentar um superávit de R$26,6bilhões. O resultado será puxado pelo bom desempenho da arrecadação federal, além da contribuição de receitas extraordinárias. Com isto, o déficit do governo central de 2025 (pela métrica do Tesouro Nacional) deverá alcançar R$57,2 bilhões. Investidores acompanham ainda a entrevista ao vivo do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, ao jornal Metropoles, a partir das 9h. Conforme as expectativas, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central decidiu manter a Selic, taxa básica de juro, em 15% ao ano, em sua primeira reunião de 2026. O Ibovespa superou ontem os 184 mil pontos pela primeira vez, e fechou o dia em alta de 1,52%, aos 184.691 pontos. O dólar ficou estável, cotado a R$ 5,20. 🏢EMPRESAS O PicPay precificou seu IPO na Nasdaq a US$ 19 por ação e levantou US$ 499 milhões. A Raízen teve queda de 9,2% na moagem de cana-de-açúcar nos nove primeiros meses da safra 2025/26, que somou 70,3 milhões de toneladas. *Com informações de sites e agências de notícias

🌏INTERNACIONAL As bolsas mundiais operam em alta nesta manhã, com destaque para recordes no mercado asiático, impulsionado por compras de ações de tecnologia. O movimento de alta também foi ajudado pela notícia de que o presidente dos Estados Unidos disse que pretende chegar a um acordo tarifário com a Coreia do Sul, em vez de aumentar taxas. Entre os destaques está a valorização de quase 7% no índice Kospi, da Coreia do Sul, e de 3,9% no Nikkei, de Tóquio. Em Nova York, os futuros do S&P 500 avançam 0,16%, enquanto os do Nasdaq sobem 0,44%. Na Europa, o Stoxx 600 sobe 0,38% após o movimento de venda visto na véspera com a queda dos metais. Confira cotações às 6h55: Bolsas mundiais: • S&P 500 Futuro +0,16% • FTSE 100 -0,05% • CAC 40 +0,16% • Nikkei 225 +3,92% • Hang Seng +0,22% • Shanghai SE Comp. +2,35% Commodities: • Petróleo WTI -0,66% a US$ 61,73 barril • Petróleo Brent -0,75% a US$ 65,80 barril • Ouro (abr) +6,17%, a US$ 4.939,1 por onça troy Outros: • Índice do dólar (DXY): -0,08%, a 97,556 pontos • Bitcoin +1,14% a US$ 78.382,7 • Treasuries 10 anos: 4,290%, acima de 4,279% do fechamento anterior • Treasuries 2 anos: 3,594%, ante 3,586% do fechamento anterior A divulgação do relatório Jolts de vagas em aberto, que ocorreria hoje, foi adiada devido à paralisação parcial do governo americano. O relatório de emprego (payroll), que seria divulgado na sexta-feira, também foi adiado. Enquanto isso, os investidores monitoram as falas do presidente do Fed de Richmond, Tom Barkin, às 10h e de Michelle Bowman, às 11h40. Segundo reportagem da Bloomberg, citando fontes internas do governo americano, o presidente Trump está prestes a lançar uma reserva estratégica de minerais críticos, com o objetivo de proteger as indústrias locais de choques de oferta. O investimento inicial estimado é de US$ 12 bilhões, destinados para compra e armazenamento de minerais estratégicos para setores como o automotivo e o de tecnologia. Outro destaque foi o acordo comercial entre EUA e Índia, com a perspectiva de redução de tarifas de importação para produtos indianos para 18%. A trégua ocorreu depois que o primeiro-ministro da Índia concordou em interromper a compra de petróleo russo. Na Austrália, o banco central anunciou aumento de juros pela primeira vez desde o final de 2023, em meio a uma recuperação da economia nos últimos meses e piora na perspectiva de inflação. A taxa básica subiu 25 pontos-base para 3,85% ao ano. As commodities seguem no radar, com o ouro recuperando força depois de duas sessões de queda. Os contratos futuros em Nova York sobem 6,1% para US$ 4.939,1 a onça troy. Os futuros da prata para fevereiro sobem 12%, a US$ 86.000 por onça-troy. A queda anterior dos metais havia sido causada pela indicação de Kevin Warsh para a presidência do Banco Central e pela recuperação do dólar. O petróleo está em queda com a redução das tensões entre Estados Unidos e Irã, que devem se reunir esta semana na Turquia. O tipo Brent cai 0,75%, aos US$ 65,80 por barril. 🇧🇷BRASIL Os investidores acompanham hoje a ata da última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central e os dados da produção industrial de dezembro. O BTG espera uma queda interanual de 0,8% na produção industrial, o que se traduz em uma forte queda mensal de 2,5%. A indústria extrativa e a de transformação devem ser destaques negativos. O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, vai dar uma entrevista às 8h30 para a BandNews FM. Após passar por um movimento de realização na sexta-feira, o Ibovespa fechou ontem em alta de 0,79%, aos 182.793 pontos, com apoio de fluxo estrangeiro para ações da Vale e do setor bancário. O dólar terminou o dia em alta de 0,19%, cotado a R$ 5,25. 🏢EMPRESAS A Totvs fechou contrato com a Evertec para a venda da Dimensa no valor de R$ 1,4 bilhão. A Dimensa é uma joint venture entre a B3 e a Totvs. *Com informações de sites e agências de notícias

🌏INTERNACIONAL As bolsas iniciam o dia em tom misto, à espera da escolha do novo presidente da autoridade monetária dos Estados Unidos. Em Nova York, os futuros do S&P 500 caem 0,91%, enquanto os da Nasdaq recuam 1,13%. Na Europa, o EuroStoxx 600 sobe 0,36%. Na Ásia, o pregão foi negativo na maioria dos mercados. No Japão, o Nikkei caiu 0,10%, enquanto em Hong Kong a queda do HSI chegou a 2,08%. Na China, o Shanghai Composite perdeu 0,78%. O bitcoin cai mais de 6%, em um movimento de aversão a risco e reprecificação em relação a ativos reais e commodities. Confira cotações às 6h59: Bolsas mundiais: • S&P 500 Futuro -0,91% • FTSE 100 +0,13% • CAC 40 +0,36% • Nikkei 225 -0,10% • Hang Seng -2,08% • Shanghai SE Comp. -0,78% Commodities: • Petróleo WTI -1,36% a US$ 64,53 barril • Petróleo Brent -1,12% a US$ 69,92 barril • Ouro (mar) -5,75%, a US$ 5.028,7 por onça troy Outros: • Índice do dólar (DXY): +0,44%, a 96,705 pontos • Bitcoin -6,41% a US$ 82,285,9 • Treasuries 10 anos: 4,268%, acima de 4,240% do fechamento anterior • Treasuries 2 anos: 3,567%, estável O mercado aguarda para hoje a definição do novo presidente do Federal Reserve, depois de o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, ter afirmado ontem à noite que divulgaria sua escolha hoje pela manhã. O ex-governador do Fed, Kevin Warsh, está no topo das previsões, mas Kevin Hassett, diretor do Conselho Econômico Nacional, e Rick Rieder, chefe de renda fixa da BlackRock, também são cotados para o cargo. O mandato do atual presidente Jerome Powell termina em maio. Na agenda econômica dos Estados Unidos, o destaque é o índice de preços ao produtor (PPI), além do discurso da vice-presidente para supervisão do Fed, Michelle Bowman, às 19h. Os democradas do Senado dos EUA chegaram a um acordo com os republicanos e a Casa Branca para separar o financiamento do Departamento de Segurança Interna, que cuida da política migratória, do restante dos gastos do governo federal. Com isso, os projetos que financiarão grande parte da máquina pública até o fim do ano fiscal devem ser aprovados, evitando uma nova paralisação do governo. Na Zona do Euro, o PIB cresceu 1,3% no quarto trimestre em comparação com o mesmo período do ano anterior. A taxa de desemprego caiu para 6,2% em dezembro. O petróleo cai mais de 1% nesta manhã, depois de o Brent ter passado de US$ 70 por barril na véspera, maior valor desde setembro do ano passado, em meio a tensões entre Estados Unidos e Irã. Hoje, petroleoras como Exxon e Chevron vão divulgar seus balanços trimestrais. O ouro, que tem emendado várias altas seguidas, hoje cai mais de 5%, cotado a US$ 5.028,7 por onça troy. 🇧🇷BRASIL No mercado doméstico, o destaque do dia é a taxa de desemprego de dezembro, medida pela PNAD Contínua do IBGE, que deve ficar em 5,3%, segundo projeção do BTG Pactual. A previsão anterior mostrou taxa de 5,2%. A expectativa é que o mês de referência tenha registrado uma perda de 550,2 mil vagas de emprego, ante um saldo positivo (criação de vagas) de 85,8 mil na divulgação anterior. O Ibovespa teve um dia de realização e recuou 0,84% e fechou aos 183.134 pontos. O dólar caiu 0,22%, cotado aos R$ 5,19. 🏢EMPRESAS A Votorantim fechou acordo para vender a CBA para a Rio Tinto e a Chinalco por R$ 4,7 bilhões. A CVM aprovou registro da Oferta Pública de Aquisição (OPA) de ações preferenciais da Gol, etapa necessária para o fechamento de capital. O leilão foi marcado para 19 de fevereiro. A Azul deve concluir hoje a oferta de bonds que busca US$ 1,21 bilhão para viabilizar o financiamento da saída do processo de reestruturação. A Neoenergia vai distribuir R$ 984 milhões de dividendos, que serão pagos a partir de 9 de fevereiro. *Com informações de sites e agências de notícias

*BTG | Análise Técnica* 🪙USDBRL - Faz recuperação tática nos últimos dois pregões, mas mantém viés negativo no médio prazo. 💵Dollar Index - Ensaia recuperação após anúncio no Fed, mas mantém viés de baixa. 💶Euro - Começa a entrar em fase de consolidação no curto prazo. 💴USDJPY - Aprofunda movimento de queda e testa antiga região de suporte como resistência. Confira o relatório completo: https://l.btgpactual.com/4a9qUP1

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